方案募资逾千亿元 上市券商“筹粮备战”

2019-03-15 07:52:25 泉源:上海证券报 作者:卢丹

业务扩张离不开资源的铺垫。本周,招商证券、华安证券辨别推出了拟募资不凌驾150亿元的配股预案和拟刊行28亿元可转债的预案。至此,上市券商已表露未实行的定增、配股、可转债方案的拟召募资金总范围已凌驾1000亿元。资金投向方面,重要会合于向子公司增资、生长资源中介业务等。

从召募资金的方法来看,定增还是主流。据Wind统计,现在,广发证券、国信证券、海通证券、中信建投及兴业证券的定增募资范围算计达710亿元。而拟接纳配股方法募资的上市券商还未几见,除招商证券外,国海证券估计募资50亿元的配股方案已获证监会批准。

相比之下,可转债正日益得到上市券商喜爱。现在正推进可转债刊行方案的有财通证券、国元证券、山西证券和华安证券,募资范围算计逾150亿元。

一位非银行业剖析师以为,近期上市券商募资范围提拔重要是由于证券行业非常依赖焦点资源的扩张,在市场回暖的情况下,券贸易务范围增长的同时,也有较高的募资需求。

从募资用处看,向子公司增资是主流。如招商证券在配股预案中表露,拟以不凌驾105亿元向子公司增资及举行多元化结构,鼎力大举生长另类投资业务、拓展国际业务,并思量择机实行内涵收买。广发证券拟使用不凌驾40亿元定增募资对广发乾和、广发信德、广发期货和广发资管等全资子公司增资。

生长融资融券和股票质押式回购等资源中介业务也是上市券商募资的重要用处之一。

从上市券商的募资利用摆设上看,生长资源中介业务的资金投入占比力大。如国海证券和海通证券拟从全部召募资金中拿出一半用于生长其资源中介业务;中信建投拟从130亿元的定增募资中划拨不凌驾55亿元生长资源中介业务;广发证券拟从150亿元募资额中拿出不凌驾65亿元投资于质押等资源中介业务。

海通证券以为,证券公司正面对从通道型中介向资源型中介的生长转型,行业的红利形式正在从已往重要依赖通道佣金的业务形式,渐渐向基于资源上风、客户底子以及专业办事本领的资源型中介形式转换,且经过资源中介业务可撬动客户多元化的金融需求。